Joint Coimisiún tuarascáil / BCE: Rochtain ar mhaoiniú agus a aimsiú do chustaiméirí fadhbanna is práinní do FBManna

Is príomhchinntitheach é rochtain ar airgeadas do ghnólachtaí nuathionscanta, d'fhorbairt agus d'fhás d'fhiontair bheaga agus mheánmhéide (FBManna) agus tá riachtanais an-difriúla acu agus tá dúshláin éagsúla rompu maidir le maoiniú i gcomparáid le gnólachtaí móra. Tá rochtain éasca ag an dara ceann ar mhargaí caipitil cothromais, nach bhfuil rochtain ag formhór mór na ngnólachtaí beaga orthu. Mar gheall ar an easpa caipitil cothromais a infheistítear i ngnólachtaí beaga, bíonn na gnóthais seo ag brath níos mó ar fhoinsí eile ar nós iasachtaí bainc agus cineálacha eile táirgí airgeadais.

Chuir an timpeallacht eacnamaíoch reatha béim ar leith ar riachtanais GBM mar gheall ar na coinníollacha soláthair creidmheasa atá níos géire agus a eascraíonn as cumas laghdaithe agus toilteanas na mbanc an maoiniú a sholáthar a bhfuil an earnáil seo ag brath go háirithe air.

Chinn an CE agus an Banc Ceannais Eorpach (ECB) i 2008 an Suirbhé a bhunú ar Rochtain ar Airgeadas na bhFiontar Beag agus Meánmhéide (SAFE). Rinneadh an suirbhé, a rinneadh ar fud tíortha 37, lena n-áirítear tíortha an Aontais Eorpaigh 28 (AE) agus 17 i mí an Mheithimh-Iúil 2009, i mí Lúnasa-Deireadh Fómhair 2011 agus le déanaí i Lúnasa-Deireadh Fómhair 2013.

Scrúdaíonn an suirbhé go sonrach FBManna:

• Staid airgeadais, fás (san am atá thart agus sa todhchaí), gníomhaíochtaí nuálacha agus an gá le maoiniú seachtrach.
• Úsáid cistí inmheánacha agus foinsí seachtracha airgeadais.
• Taithí nuair a dhéantar iarratas ar chineálacha éagsúla maoinithe seachtraí.
• Úsáid iasachtaí, an méid agus na cúiseanna atá le hiasachtaí sonracha a thógáil amach.
• Tuairimí faoin méid a bhíonn cineálacha éagsúla maoinithe ar fáil dóibh.
• Ionchais maidir le maoiniú amach anseo le bainc agus le foinsí eile airgeadais.

Tugann an meamram seo achoimre ar roinnt tátal tábhachtach roghnaithe. Tá an tuarascáil iomlán ar fáil freisin (féach an nasc ag deireadh an téacs).

1. Rochtain ar airgeadas - Difríochtaí i mballstáit

Mheas na FBManna go raibh sé deacair rochtain a fháil ar mhaoiniú go difriúil ó 40% de FBManna sa Chipir, 32% sa Ghréig, 23% sa Spáinn agus sa Chróit, 22% sa tSlóivéin, 20% in Éirinn, san Iodáil agus san Ísiltír go 7% san Ostair nó 8 amháin. % sa Ghearmáin agus 9% sa Pholainn.

Aiseolas

Sa Chipir, bhí méadú suntasach ar 2013 (40%) i gcomparáid leis an méid a thuairiscigh bainisteoirí FBManna i 2009 agus 2011 (14% araon). Ba é an Ghréig an dara céatadán is airde de bhainisteoirí FBManna a thuairiscigh go raibh rochtain ar airgeadas (32%) mar an fhadhb ba thábhachtaí, rud a d'fhan mórán cosúil leis an leibhéal 2011 (30%) gan aon difríocht staitistiúil suntasach idir an dá bhliain.

Ba iad an Chipir (40%), an Ghréig (32%) agus an Chróit (23%) na trí thír a thuairiscigh go raibh rochtain ar airgeadas ar an bhfadhb ba thábhachtaí i measc liosta na n-ocht bhfadhb a d'fhéadfaí a sholáthar roimh ré. Cé go raibh an Spáinn sa tríú háit i gcomparáid leis an gcuid eile den AE maidir leis an gcéatadán is airde de FBManna a thuairiscigh rochtain ar airgeadas, laistigh den Spáinn, an rochtain ar airgeadas (23%) sa dara háit tar éis custaiméirí (27%) a aimsiú.

2. An fhadhb is práinní ag cuideachtaí: custaiméirí a aimsiú

D'fhan custaiméirí a aimsiú mar an fhadhb ba mhinice a luaigh FBManna ar fud an AE, cé go raibh laghdú beag ar mhinicíocht 2013 (22%) i gcomparáid le 2011 (24%) agus rochtain ar airgeadas ina dhiaidh sin. Rangaíodh infhaighteacht foirne oilte nó bainisteoirí le taithí trí agus d'fhan sé seasmhach i gcomparáid le 2011. Bhí an ceathrú ceann sa rialachán sa liosta fadhbanna is práinní (14%) agus léirigh sé méadú suntasach i gcomparáid le 2011 (5%).

Tábla: Na fadhbanna is práinní a thuairiscigh FBManna

3. Foinsí éagsúla maoinithe a úsáid: Seachtrach nó inmheánach

D'fhéach 54% de SMES ar mhaoiniú seachtrach amháin, beagán níos ísle ná i 2011 (56%). Bhain 22% eile de FBManna úsáid as foinsí maoinithe inmheánacha agus seachtracha, cé nach raibh ach cúpla (4%) ag úsáid foinsí maoinithe inmheánacha amháin. Níor úsáid aon duine as gach cúigear (20%) aon fhoinse maoinithe le sé mhí anuas, an leibhéal céanna le feiceáil i 2011.

Struchtúr maoinithe: úsáid cistí inmheánacha agus maoiniú seachtrach

Ní raibh na leibhéil is airde ag brath ar chistí inmheánacha ach san Ostair, san Ungáir agus sa tSlóvaic (8% +, .i. Dhá oiread mheán an AE). Bhí seachaint úsáide aon chineáil maoinithe an-ard i measc FBManna sa Rómáin, sa Laitvia agus sa Phortaingéil (36% -42%, ie beagnach dhá oiread meán an AE de 20%). Bhí seachaint ard freisin taobh amuigh den AE i Montainéagró agus san Albáin.

Bhí seachaint aon úsáide maoinithe i measc na FBManna is lú san AE, ag ardú go 28% i measc iad siúd a bhfuil fostaithe 1-9 acu i gcomparáid le díreach 11% i measc na FBManna is mó le fostaithe 50-249. Ní dhearnadh an maoiniú inmheánach mórán den difríocht, cé go raibh sé beagán níos airde (5%) i measc na FBManna is lú ná iad siúd le fostaithe 10 + (3%).

Chonacthas patrún comhchosúil freisin ag láimhdeachas le fiontair bheaga agus mheánmhéide de euro 2 milliún nó níos lú ná an ceann is dóichí a bhainistíonn gan maoiniú (23%) i gcomparáid leis an gceann is mó (11 díobh siúd a bhfuil láimhdeachas níos mó ná € 50 milliún acu).

Ba lú an dóchúlacht go mbeadh gnóthais bheaga agus mheánmhéide tionsclaíocha tar éis a bheith á mbainistiú gan aon chineál maoinithe le sé mhí anuas (14%) agus soláthraithe seirbhíse an ceann is dóchúla (22%).

4. Foinsí maoinithe: rótharraingtí bainc, léasú, creidmheas trádála agus iasachtaí bainc

Baineadh úsáid as cistí inmheánacha mar cheann de na foinsí maoinithe ag 26% de FBManna an AE sna sé mhí roimhe sin. Níl sé seo ach os cionn leibhéil 2011 (24% le haghaidh 27 an AE).

Tá go leor foinsí eile maoinithe á n-úsáid i gcónaí, mar atá i 2011, go háirithe, rótharraingtí bainc (39%, atá inchomparáide leis an leibhéal 2011 de 40%). Ar chúl bhí léasú / fruilcheannach / fachtóireacht (35%, an-2011% 36), creidmheas trádála (32%, mar an gcéanna le leibhéil 2011) agus iasachtaí bainc (32%, an-ghar do leibhéal 2011 de 30% ).

Bhain thart ar aon as gach seachtar (15%) FBManna úsáid as iasachtaí eile ó chuideachtaí gaolmhara, ó scairshealbhóirí, ó theaghlach nó ó chairde. D'úsáid duine as gach ochtar (13%) deontais nó iasachtaí bainc fóirdheontais. Bhí cothromas úsáidte ag 5% agus bhí fo-iasachtaí (2%) agus urrúis fiachais eisithe ag roinnt acu (2%).

Bhí leibhéil úsáide foinsí eile airgeadais cosúil le leibhéil 2011 agus gan ach méadú beag ar leibhéal na n-iasachtaí bainc (suas ó 30% i 2011 go 32% i 2013), tuilleamh coimeádta (2% ón 2011 freisin) agus eile iasachtaí (suas 2% ón 2011). Bhí úsáid cothromais beagán níos ísle, síos 2% ó 2011.

Tábla: Úsáid na gcuideachtaí as maoiniú inmheánach agus seachtrach le sé mhí anuas

5. Foinsí seachtracha - Difríochtaí idir na Ballstáit

Tríd is tríd, bhain 75% de FBManna AE úsáid as cineál amháin maoinithe fiachais le sé mhí anuas. Is é seo an leibhéal céanna le feiceáil i 2011. Tá méadú suntasach tagtha ar mhaoiniú fiachais ó 2011 sa Ghréig, ó 57% go 74% i 2013, rud a chiallaíonn go bhfuil sé ag teacht le meán an AE, agus san Iodáil, ag ardú ó 76% go 82%. i roinnt tíortha ach bhí titim mhór le feiceáil san Eastóin (ó 85% go 62%) agus san Rómáin (ó 78% go 55% amháin), agus an Laitvia ina dhiaidh sin (ó 71% go 53%).

Tábla: Cuideachtaí a d'úsáid maoiniú fiachais le sé mhí anuas

As na tíortha AE, is iad na fiontair bheaga agus mheánmhéide in Éirinn an ceann is dóichí a d'úsáid maoiniú fiachais le sé mhí anuas (85%). Bhí maoiniú fiachais measartha coitianta sa Ríocht Aontaithe (85%, a mheaitseálann leibhéil in Éirinn anois), an Iodáil (82%), Málta (81%) agus an Fhionlainn (81%). Baineadh úsáid as an Ungáir (59%), an Rómáin (55%) agus an Laitvia (53%) ar a laghad tar éis titim mhór sna leibhéil a úsáideadh ó 2011 i ngach ceann de na trí thír.

Ní raibh maoiniú fiachais chomh coitianta i measc na FBManna is lú (67% díobh siúd le fostaithe 1-9 i gcomparáid le 80% nó níos mó i gcás go raibh ar a laghad 10 fostaithe) agus iad siúd leis an láimhdeachas is ísle (72% díobh siúd a bhfuil euro 2 milliún acu nó níos lú i gcomparáid le 84% i gcás gach SMES le níos mó láimhdeachas). Ní raibh sé chomh coitianta i measc na FBManna is nuaí (60% má bhí siad níos lú ná dhá bhliain d'aois) agus iad siúd nach raibh ach úinéir amháin acu (69% d'úinéir fir agus 63% d'úinéirí ban).

6. Cuideachtaí a d'úsáid maoiniú cothromais le sé mhí anuas

Níor bhain ach 5% de FBManna an AE úsáid as maoiniú cothromais le sé mhí anuas. Bhí sé beagnach dhá uair níos coitianta i measc gnólachtaí móra (9% díobh siúd a raibh fostaithe 250 + acu) san AE.

Bhí maoiniú cothromais i bhfad níos coitianta i measc FBManna sa Liotuáin (45%) agus bhí méadú tagtha air ó leibhéil 2011 (38%). Go maith taobh thiar den leibhéal seo, chonacthas sa Laitvia (16%), sa tSualainn (12%) agus san Fhionlainn (10%) go soiléir os cionn na meánleibhéil. Níor úsáideadh é ach san Ungáir, san Eastóin, sa Chróit agus sa Phortaingéil (gach 1% nó níos lú). Is beag athrú atá tagtha ar leibhéil ó 2011 i bhformhór thíortha an AE ach amháin an Liotuáin (suas) agus titim shuntasach sa Danmhairg (ó 46% go 9%) agus sa tSualainn (ó 31% go 12% i 2013).

Saintréithe na gcuideachtaí - maoiniú cothromais

Is dóchúla go mbeadh maoiniú cothromais i measc FBManna níos mó (ag ardú ó 4% i measc iad siúd nach bhfuil ach 1-9 acu siúd le fostaithe 7.5-50) agus iad siúd leis na leibhéil ioncaim is airde (249% d'fhiontair bheaga agus mheánmhéide le níos mó ná € 11 milliún ). Bhí sé níos dóchúla freisin i measc FBManna a bunaíodh le haghaidh 50 bliana (10%) agus FBManna san earnáil trádála (9%) ar a laghad. Ní haon ionadh é go raibh sé níos coitianta i measc FBManna a bhí i bpáirt go páirteach le caipiteal fiontair nó le haingil ghnó (15%).

cúlra

D'iarr Ard-Stiúrthóireacht Fiontraíochta agus Tionscail an Choimisiúin Eorpaigh an suirbhé seo, i gcomhar leis an mBanc Ceannais Eorpach.

Tuilleadh eolais

Tuarascáil ar Rochtain ar Airgeadas Fiontair Bheaga agus Mheánmhéide (SAFE) i 2013.

Rochtain AE ar Airgeadas thairseach idirlín

Agallamh le VP Tajani: "COSME chun rochtain ar chreidmheas d'fhiontair bheaga spor"

Tionscnamh SME COM-BEI fhormhuinigh an Chomhairle Eorpach i mí Dheireadh Fómhair

Páipéar Uaine ar mhaoiniú fadtéarmach

Comhroinn an t-alt seo: