Is féidir go mbeidh #EuropeanBankingShock mar an chéad fhoinse eile de ghéarchéim eacnamaíochta domhanda

11 bliain i ndiaidh na géarchéime airgeadais domhanda, tá tionscal baincéireachta na hEorpa ag ullmhú do laethanta crua amach romhainn arís. Tar éis fógra Deutsche Bank faoi phlean sraitheanna ar scála mór le déanaí, féadfaidh banc Eorpach mór eile dul síos an cosán céanna. Mar an gcéanna, tá UniCredit ag smaoineamh ar phoist 10,000 a ghearradh agus ba é seo an 10% d'fhórsa oibre iomlán an bhainc. Le fógra a phlean gnó le haghaidh 2020-2023 sceidealta i mí na Nollag i mbliana, táthar ag súil go mbeidh an chuid is mó díobh siúd a atreoraíodh ina bhfostaithe Iodálacha, scríobh Chen Gong agus Karl CL Lee. 

Mar bhanc is mó san Iodáil de réir méid na sócmhainne, is banc Eorpach é UniCredit a bhfuil a cheanncheathrú i Milano, le hoibríochtaí i dtíortha 19 agus ina bhfuil níos mó ná 28 milliún custaiméir. Tá sé ar cheann de na ilchuideachtaí baincéireachta suntasacha san Eoraip freisin le for-rochtain ghnó sna réigiúin níos saibhre san Iodáil, san Ostair, i ndeisceart na Gearmáine chomh maith leo siúd i dtíortha Lár agus Oirthear na hEorpa. Le sócmhainní de € 91 billiún, is é UniCredit an banc is mó sa limistéar euro, an tríú ceann is mó san Eoraip agus an séú ceann is mó ar domhan. Mar sin féin, tá a bhrabúsacht ag dul i léig le blianta beaga anuas agus de réir Financial Times, bhí glanbhrabús UniCredit do 2018 tar éis laghdú beagnach 29% go € 3.89bn i gcomparáid le € 5.473 billiún i 2017.

D’fhéadfadh an dá chás seo de shraith ollmhór a bheith ina léiriú nach bhféadfadh tionscal baincéireachta na hEorpa teacht ar ais go hiomlán ón ngéarchéim fiachais Eorpach. Cé gur ghlac na Stáit Aontaithe le beartais mhaolaithe cainníochtúla agus beartais fhioscacha fhreastail chomh maith le tabhairt faoi bhearta reachtacha chun maoirseacht ar an tionscal baincéireachta a neartú, bhí easpa beartas fioscach aontaithe san Eoraip mar fhreagra ar an ngéarchéim fiachais. Níor tharla sé ach i mí na Samhna 2014 ⸺ ceithre bliana tar éis don ghéarchéim tarlú ⸺ gur seoladh meicníocht rialála aonair don earnáil baincéireachta san AE. Is é sin an easpa tacaíochta beartais leordhóthanach do phróiseas dí-ghiarála thionscal baincéireachta na hEorpa a chuir moill ar an bpróiseas iomlán téarnaimh eacnamaíoch. Arís, bhí sé sin difriúil go mór ná a gcomhghleacaí Meiriceánach a chuir dlús lena phróiseas dí-ghiarála tar éis na géarchéime fiachais. Amhail anois, tá cion níos airde d'fhiachas neamhairgeadais taifeadta ag iasachtaí iomlána 27 na mbanc Eorpach, seachas a gcomhghleacaithe i Meiriceá, táscaire go bhfuil brabúsacht an iar-astaíochtaí ag laghdú mar gheall ar an ngá le freastal ar fhiacha dá leithéid.

An nasc maidir le fás feidhmíochta-eacnamaíoch baincéireachta

Ag leibhéal níos ginearálta, tháinig drochfheidhmíocht thionscal baincéireachta na hEorpa as an téarnamh mall a tháinig ar gheilleagar na hEorpa agus as géarú na rialachán baincéireachta. Nochtann sonraí ón mBanc Domhanda gur mhéadaigh OTI an domhain ó US $ 2010 trillion go US $ 2017trn ó 65.96 go 80.73, rud a léiríonn méadú de 22.39%. Ina measc, tháinig méadú 29.61% ar OTI na SA, ó US $ 14.96trn go US $ 19.39trn; ach ní raibh ach méadú de 1.76% ar OTI an AE (ó US $ 16.98trn go US $ 17.28trn). Go hachomair, ní hamháin go bhfuil fás geilleagrach an AE i bhfad níos ísle ná an meán domhanda ach freisin, níos ísle ná an meán domhanda.

Is é is cúis le feidhmíocht bhaincéireachta na hEorpa a fhás geilleagrach ná nach bhfuil domhandú mór ar bhainc na hEorpa (go háirithe bainc bheaga agus mheánmhéide) agus go bhfuil a gcuid gnóthaí lonnaithe go mór mór san mór-roinn. Níl ach cúpla banc níos mó, ar nós Deutsche Bank, a bhfuil brainsí acu ar fud an domhain a sholáthraíonn seirbhísí do chustaiméirí ar fud an domhain. De réir mar a threisíonn na fáltais trádála domhanda agus nuair a mhéadaíonn an brú anuas ar an ngeilleagar, tá tionchar ar bhrabúis na mbanc mór seo. Bainfidh deacrachtaí le bainc bheaga agus mheánmhéide a bhfuil a ngnólachtaí comhchruinnithe go príomha san Eoraip a mbrabúsacht a fheabhsú.

Tar éis na géarchéime fiachais Eorpaí, tá rialáil níos déine i dtíortha Eorpacha. I gcás áirithe, nocht an ghéarchéim fiachais dhá fhadhb shistéamacha i dtionscal baincéireachta na hEorpa: bainc ag gabháil do ghnólachtaí ardriosca agus tearcrialú ar chóras airgeadais an AE. Agus na fadhbanna seo á réiteach, mhéadaigh an AE na ceanglais maidir le leordhóthanacht caipitil baincéireachta trí thoirmeasc a chur ar bhainc mhóra dul i mbun trádála dílseánaigh agus cur as don tuairimíocht iomarcach sa tionscal baincéireachta. Ar an taobh eile den scéal, bhí sé ina mheicníocht aontaithe rialála lena n-áirítear an sásra imréitigh agus an córas árachais taiscí dá bhallstáit. Cé gur chobhsaigh an dá bheart sin an tionscal baincéireachta trí mhéadú a dhéanamh ar an gcóimheas leorgacht chaipitil agus dífheistiú sócmhainní sócmhainne, chuir siad freisin leis an meath ar bhrabúsacht i measc na mbanc Eorpach.

Géarchéim baincéireachta eile ag teacht?

Tá Kevin Dowd, ollamh le hairgeadas agus eacnamaíocht in Ollscoil Durham, den tuairim go bhfuil mórfhadhb baincéireachta an AE féin-dhéanta. I gcás ceann amháin, tá polasaithe maolaithe cainníochtúla agus polasaithe iomarca lamháltais araon tar éis an ghéarchéim aisíocaíochta a laghdú, rud a bhí seanbhunaithe cheana féin don AE. Dá bhrí sin, creideann Dowd go bhfuil tionscal baincéireachta na hEorpa ag dul i dtreo géarchéime agus go dteipeann ar an réiteach reatha maidir le hiasachtaí fiachais a chleachtann a bhainc. Sa deireadh, beidh cás ann ina gcaithfidh cáiníocóirí an tionscal baincéireachta a fhóirithint toisc go bhfuil sé ró-mhór le teip.

Ar an iomlán, is fiú a thabhairt faoi deara go mbreathnaítear ar Deutsche Bank agus UniCredit mar bhainc a bhfuil tábhacht mhór leo sa chóras airgeadais Eorpach. Má tá fadhbanna ag na bainc seo, is cinnte go mbeidh tionchar acu ar an gcóras airgeadais Eorpach. Mar gheall ar an bhfadhb atá ann chomh fada leis an gcogadh trádála idir na Stáit Aontaithe agus an tSín a raibh moilliú geilleagrach domhanda mar thoradh air, táthar ag súil go dtabharfaidh an Banc Ceannais Eorpach (BCE) isteach beartais mhaolaithe agus fiú rátaí úis a ghearradh níos mó chun an geilleagar a fheabhsú. Má thiteann na rátaí úis níos faide, cuirfidh sé leis na rátaí úis diúltacha fadtéarmacha a chuir isteach ar bhrabúsacht thionscal baincéireachta na hEorpa. Agus na bainc sin sclátaithe chun aghaidh a thabhairt ar fhadhb bhrabúsachta mhéadaithe, rachaidh sé i bhfeidhm ar iompraíochtaí iasachta d'fhiontair na hEorpa agus b'fhéidir, ag tarraingt anuas fás eacnamaíoch an AE. Má leanann turraing bhaincéireachta den sórt sin ar aghaidh ag leathnú laistigh den timthriall fí, d'fhéadfadh sé tús a chur le babhta nua de ghéarchéim dhomhanda eacnamaíoch.

Bunaitheoir Anbound Think Tank i 1993, tá Chen Gong anois ina Phríomh-Thaighdeoir ANBOUND. Tá Chen Gong ar cheann de na saineolaithe cáiliúla sa tSín in anailís faisnéise. Tá an chuid is mó de ghníomhaíochtaí taighde acadúla den scoth Chen Gong san anailís ar fhaisnéis eacnamaíoch, go háirithe i réimse an bheartais phoiblí.

Is Iarrthóir PhD é Karl CL Lee ag Scoil na nEalaíon agus na nEolaíochtaí Sóisialta, Ollscoil Monash (Campas na Malaeisia). Ba é freisin an Scoláire Cuairte i Scoil na Polaitíochta agus an Riaracháin Phoiblí, Ollscoil Guangxi le haghaidh Náisiúntachtaí (GXUN) faoin Scoláireacht 2017 / 2018 Rialtas na Síne (Clár Déthaobhach)

Comhroinn an t-alt seo: